RBI Tightening: క్రెడిట్‌కార్డ్‌ సహా పర్సనల్‌ లోన్లపై ఆర్‌బీఐ కఠిన నిబంధనలు అమలు, బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ స్థిరత్వానికి ఉద్దేశించిన ముందస్తు చర్యకోసమేనని తెలిపిన ఆర్‌బీఐ గవర్నర్‌ శక్తికాంతదాస్‌
క్రెడిట్‌కార్డ్‌సహా వ్యక్తిగత రుణ మంజూరీలపై నిబందనలను కఠినతరం చేస్తూ, రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (ఆర్‌బీఐ) ఇటీవల తీసుకున్న నిర్ణయం బ్యాంకులు, నాన్–బ్యాంకు ఆర్థిక సంస్థలు (ఎన్‌బీఎఫ్‌సీ)ల రుణ వృద్ధికి విఘాతం కలిగిస్తుందని ఫిచ్‌ రేటింగ్స్‌ ఒక నివేదికలో పేర్కొంది.
క్రెడిట్‌కార్డ్‌సహా వ్యక్తిగత రుణ మంజూరీలపై నిబందనలను కఠినతరం చేస్తూ, రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (ఆర్‌బీఐ) ఇటీవల తీసుకున్న నిర్ణయం బ్యాంకులు, నాన్–బ్యాంకు ఆర్థిక సంస్థలు (ఎన్‌బీఎఫ్‌సీ)ల రుణ వృద్ధికి విఘాతం కలిగిస్తుందని ఫిచ్‌ రేటింగ్స్‌ ఒక నివేదికలో పేర్కొంది.వ్యక్తిగత రుణ మంజూరీల విషయంలో బ్యాంకులు, ఎన్‌బీఎఫ్‌సీల రిస్క్ కేటాయింపులను 25 శాతం పెంచుతూ ఆర్‌బీఐ కీలక నిబంధనలు తీసుకువచ్చిన సంగతి తెలిసిందే.ఇది బ్యాంకింగ్ వ్యవస్థ స్థిరత్వానికి ఉద్దేశించిన ‘‘ముందస్తు’’ చర్యని బుధవారం గవర్నర్‌ శక్తికాంతదాస్‌ పేర్కొన్నారు.
సెప్టెంబర్‌ నాటికి వార్షికంగా ఈ రుణ విభాగం 30 శాతం పెరుగుదల దీనికి నేపథ్యం. ఆర్‌బీఐ నిర్ణయంతో బ్యాంకింగ్, ఎన్‌బీఎఫ్‌సీలు అన్‌సెక్యూర్డ్‌ వ్యక్తిగత రుణ మంజూరీల విషయంలో ఒకటికి రెండుసార్లు ఆలోచించాల్సిన పరిస్థితి నెలకొంది. మూలధనంపై కూడా ఈ నిర్ణయ ప్రభావం ఉంటుందన్న విశ్లేషణలు ఉన్నాయి.
రిస్క్ లేని రిటైల్ రుణాల కోసం రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా రుణ నిబంధనలను కఠినతరం చేయడం క్రెడిట్ సానుకూలమని మూడీస్ తెలిపింది. RBI నిబంధనల సర్దుబాటు-మూడీస్ ఇన్వెస్టర్ సర్వీసెస్ ప్రకారం ప్రమాదకర అసురక్షిత వ్యక్తిగత రుణాలపై నిబంధనలను కఠినతరం చేయాలనే RBI నిర్ణయం క్రెడిట్ సానుకూలంగా ఉంది, ఎందుకంటే రుణదాతలు తమ నష్టాన్ని గ్రహించే బఫర్‌లను మెరుగుపరచడానికి అటువంటి రుణాల కోసం అధిక మూలధనాలను కేటాయించాల్సి ఉంటుంది. వారి వృద్ధి రుణభారాన్ని తగ్గించవచ్చని తెలిపింది.
గత వారంలో, 16 నవంబర్ 2023న, రిజర్వ్ బ్యాంక్ ఆఫ్ ఇండియా (RBI) బ్యాంకులు, నాన్-బ్యాంక్ ఫైనాన్స్ కంపెనీల (NBFCలు) ద్వారా రిస్క్‌తో కూడిన అసురక్షిత రిటైల్ లోన్లు,క్రెడిట్ కార్డ్‌లపై రిస్క్ వెయిట్‌లను 25 శాతం పాయింట్లు పెంచింది. దీని ద్వారా గత కొన్ని సంవత్సరాలుగా అసురక్షిత విభాగం చాలా వేగంగా వృద్ధి చెందుతోందని, ఆర్థిక సంస్థలు ఆకస్మిక ఆర్థిక లేదా వడ్డీ రేటు షాక్‌ల విషయంలో క్రెడిట్ ఖర్చులలో సంభావ్య స్పైక్‌కు గురవుతాయని మూడీస్ ఇన్వెస్టర్ సర్వీసెస్ తెలిపింది.
గత కొన్ని సంవత్సరాలుగా, భారతదేశం యొక్క అసురక్షిత రుణ విభాగం బ్యాంకులు, ఎన్‌బిఎఫ్‌సిలు, ఫైనాన్షియల్ టెక్నాలజీ (ఫిన్‌టెక్) కంపెనీలతో చాలా పోటీగా మారింది. మూడీస్ ప్రకారం, గత రెండేళ్లలో, వ్యక్తిగత రుణాలు 24% మరియు క్రెడిట్ కార్డ్ రుణాలు సగటున 28% పెరిగాయి, మొత్తం బ్యాంకింగ్ రంగం యొక్క క్రెడిట్ వృద్ధి 15%గా ఉంది.ఇన్‌ఫ్రాస్ట్రక్చర్, రియల్ ఎస్టేట్ మరియు వెహికల్ లోన్లు వంటి సురక్షిత రుణ వర్గాలపై దృష్టి సారించిన అనేక NBFCలు కూడా ఈ ప్రమాదకర విభాగాలకు మొగ్గు చూపాయి. తీవ్రమైన పోటీ కారణంగా అటువంటి రుణాలకు నికర వడ్డీ మార్జిన్లు కూడా తగ్గుతున్నాయి.
అనేక బ్యాంకులు మరియు NBFCలు ఫిన్‌టెక్ కంపెనీల యాప్‌ల ద్వారా అసురక్షిత రుణాలను పొందుతున్నాయి. అయినప్పటికీ, ఫిన్‌టెక్‌ల రుణాల మూలం మరియు సేకరణ నమూనాలు ఎక్కువగా పరీక్షించబడలేదు మరియు NBFCలు మరియు బ్యాంకులు ఆస్తి నాణ్యత అస్థిరతను బహిర్గతం చేయగలవని మూడీస్ తెలిపింది.
సెప్టెంబరు 2023 నాటికి మొత్తం బ్యాంకింగ్ రంగం అసురక్షిత రిటైల్ క్రెడిట్‌కు 10% రుణాలు తక్కువగా ఉన్నందున బ్యాంకులు తమ మూలధనంపై అధిక రిస్క్ బరువులను గ్రహించగలవని మూడీస్ అంచనా వేసింది. ఈ రంగం యొక్క మొత్తం క్యాపిటలైజేషన్ చారిత్రాత్మకంగా కామన్ ఈక్విటీతో అత్యధిక స్థాయిలో ఉంది. అయితే, కొత్త పూచీకత్తు నియమాల ప్రభావం వ్యక్తిగత రుణదాతల వారి అసురక్షిత రుణాలకు గురికావడంపై ఆధారపడి మారవచ్చని మూడీస్ తెలిపింది
రెగ్యులేటర్ ఎన్‌బిఎఫ్‌సిలకు బ్యాంకులు బహిర్గతం చేయడంపై రిస్క్ వెయిట్‌లను సెలెక్టివ్ ప్రాతిపదికన 25 శాతం పాయింట్లు పెంచింది. అధిక దేశీయ రేటింగ్‌ల కారణంగా ఇప్పటి వరకు 100% కంటే తక్కువ రిస్క్ వెయిట్‌ల నుండి ప్రయోజనం పొందుతున్న NBFCలకు అధిక రిస్క్ బరువులు వర్తిస్తాయని మూడీస్ తెలిపింది.